Ringkasan
Imbal hasil sewa adalah imbal hasil tahunan yang Anda peroleh dari menyewakan properti, dinyatakan sebagai persentase dari harga properti. Imbal hasil kotor menunjukkan total pendapatan sewa sebagai persentase dari nilai properti. Imbal hasil bersih mengurangi semua biaya operasional (biaya manajemen, asuransi, pemeliharaan, periode kosong, uang tanah, biaya layanan) untuk menunjukkan keuntungan aktual sebagai persentase dari nilai properti.
Rata-rata imbal hasil kotor UK berkisar dari 5,94% hingga 7,7% secara nasional (Q4 2025, Fleet Mortgages). North East menawarkan imbal hasil tertinggi (7,9-9,6%), sementara London memiliki yang terendah (5,1%). Aturan praktis yang baik: imbal hasil kotor 5%+ dianggap kuat, dan imbal hasil bersih 3-5% adalah umum untuk investasi beli-untuk-disewakan yang sehat.
Cara kerjanya
Imbal hasil kotor vs imbal hasil bersih
Imbal hasil kotor adalah metrik tingkat atas yang sederhana: sewa tahunan dibagi harga properti, dikalikan 100. Ini mengabaikan semua biaya dan memberi tahu Anda imbal hasil maksimum yang mungkin jika tidak ada pengeluaran.
Imbal hasil bersih adalah metrik profitabilitas yang nyata. Ini mengurangi semua biaya operasional tahunan dari pendapatan sewa sebelum dibagi dengan harga properti. Ini memberi Anda imbal hasil sebenarnya dari investasi properti.
Biaya yang harus disertakan
Perhitungan imbal hasil bersih yang realistis harus mencakup:
- Biaya manajemen - biasanya 10-15% dari sewa tahunan jika Anda menggunakan agen properti untuk manajemen penuh (pencarian penyewa, penagihan sewa, inspeksi properti, koordinasi pemeliharaan)
- Asuransi pemilik - rata-rata £225-£235/tahun untuk perlindungan komprehensif, atau £170-£180 untuk asuransi bangunan dasar
- Pemeliharaan - aturan praktis umum adalah 1% dari nilai properti per tahun (servis boiler, perbaikan, dekorasi, penggantian peralatan)
- Periode kosong - rata-rata 3 minggu per tahun (21 hari) ketika properti kosong antara penyewa, cenderung turun hingga ~20 hari dalam data terkini
- Uang tanah - untuk properti leasehold. Dibatasi £250/tahun dari reformasi 2026, £0 untuk bangunan baru yang dibeli setelah Juni 2022
- Biaya layanan - untuk apartemen dengan fasilitas bersama. Biasanya £1,000-£2,000/tahun tergantung fasilitas bangunan
Rumus
Where
Where
Where
Where
Contoh perhitungan
Properti £250,000, sewa £1,200/bulan, deposit 25%
Sewa tahunan
= £14,400
Deposit (25%)
= £62,500
Imbal hasil kotor
= 5.76%
Biaya manajemen (10%)
= £1,440
Asuransi
= £500
Pemeliharaan (1% dari nilai)
= £1,000
Kerugian kosong (2 minggu)
= £553.85
Uang tanah
= £0
Biaya layanan
= £0
Total biaya tahunan
= £3,493.85
Imbal hasil bersih
= 4.36%
Keuntungan tahunan
= £10,906.15
Arus kas bulanan
= £908.85
ROI terhadap deposit
= 17.45%
Perbandingan reksa dana indeks (imbal hasil 7%)
= £4,375/tahun (149% lebih sedikit)
Result
Imbal hasil bersih: 4,36% | Keuntungan tahunan: £10,906 | Arus kas bulanan: £909
Penjelasan input
- Harga properti - harga beli properti investasi
- Sewa bulanan - pendapatan sewa bulanan yang Anda terima dari penyewa
- Persentase deposit - persentase harga properti yang Anda bayarkan sebagai deposit (biasanya 25% untuk hipotek beli-untuk-disewakan)
- Persentase biaya manajemen - persentase sewa tahunan yang dikenakan oleh agen properti untuk manajemen penuh (biasanya 10-15%)
- Asuransi tahunan - premi asuransi pemilik (bangunan, isi jika furnitured, perlindungan kewajiban)
- Pemeliharaan tahunan - anggaran untuk perbaikan, servis, dekorasi (aturan praktis: 1% dari nilai properti)
- Minggu kosong per tahun - berapa minggu properti kosong antara penyewa (rata-rata UK: 3 minggu)
- Uang tanah tahunan - untuk properti leasehold (dibatasi £250/tahun dari 2026, £0 untuk bangunan baru setelah Juni 2022)
- Biaya layanan tahunan - untuk apartemen dengan fasilitas bersama (lift, taman bersama, kebersihan)
- Persentase imbal hasil reksa dana indeks - imbal hasil tahunan yang diharapkan dari investasi reksa dana indeks untuk perbandingan (umum: 7%)
Penjelasan output
- Persentase imbal hasil kotor - pendapatan sewa tahunan sebagai persentase dari harga properti (sebelum biaya)
- Persentase imbal hasil bersih - keuntungan tahunan (setelah semua biaya) sebagai persentase dari harga properti
- Keuntungan tahunan - total pendapatan sewa dikurangi semua biaya operasional tahunan
- Arus kas bulanan - berapa banyak keuntungan yang Anda kantongi setiap bulan setelah semua pengeluaran
- Persentase ROI vs deposit - keuntungan tahunan sebagai persentase dari deposit yang Anda bayarkan (membandingkan efek leverage menggunakan hipotek)
- Perbandingan reksa dana indeks - apa yang akan diperoleh deposit Anda dalam reksa dana indeks pasif (menunjukkan biaya kesempatan/opportunity cost)
Asumsi dan keterbatasan
- Biaya hipotek tidak disertakan - kalkulator ini menunjukkan imbal hasil berdasarkan total harga properti, bukan pembayaran bunga hipotek. Untuk arus kas setelah pembayaran hipotek, lihat Kalkulator Beli-untuk-Disewakan yang khusus.
- Pendapatan sewa diasumsikan stabil - tidak ada kenaikan atau penurunan sewa selama tahun berjalan
- Biaya adalah estimasi - biaya manajemen, asuransi, dan pemeliharaan aktual dapat bervariasi secara signifikan berdasarkan jenis properti, lokasi, dan kondisi
- Tidak ada apresiasi modal - perhitungan imbal hasil menunjukkan imbal hasil pendapatan saja, bukan pertumbuhan nilai properti
- Pajak tidak disertakan - tidak memperhitungkan pajak penghasilan atas keuntungan sewa, pajak keuntungan modal saat penjualan, atau bea materai saat pembelian
- Periode kosong rata-rata - tingkat kekosongan aktual bergantung pada lokasi, jenis properti, dan kondisi pasar
- Batas uang tanah - batas £250/tahun dari 2026 berlaku untuk sewa yang ada; bangunan baru sejak Juni 2022 memiliki uang tanah £0
- Biaya layanan bervariasi - dapat meningkat setiap tahun dan mungkin termasuk kontribusi karya besar satu kali
Verifikasi
Kasus uji diverifikasi terhadap output fungsi calculateRentalYield():
| Harga Properti | Sewa/bulan | Imbal Hasil Kotor | Imbal Hasil Bersih | Keuntungan Tahunan |
|---|---|---|---|---|
| £250,000 | £1,200 | 5,76% | 4,36% | £10,906 |
| £200,000 | £900 | 5,40% | 3,90% | £7,805 |
| £500,000 | £2,500 | 6,00% | 4,67% | £23,346 |
| £150,000 | £600 | 4,80% | 3,14% | £4,703 |
Asumsi untuk tabel verifikasi:
- Deposit: 25%
- Biaya manajemen: 10%
- Asuransi: £500/tahun
- Pemeliharaan: £1,000/tahun (£2,000 untuk properti £500k)
- Minggu kosong: 2 minggu/tahun
- Uang tanah: £0
- Biaya layanan: £0