Zusammenfassung
Financial Independence, Retire Early (FIRE) ist das Ziel, genug zu sparen, damit Anlagerenditen Ihre Lebenshaltungskosten dauerhaft decken und Sie nicht mehr arbeiten müssen. Die Kernidee: Akkumulieren Sie das 25-Fache Ihrer jährlichen Ausgaben (die „FIRE-Zahl”) und entnehmen Sie dann 4% pro Jahr – eine Rate, die laut William Bengen (1994) und der Trinity-Studie (1998) jeden historischen 30-Jahres-Zeitraum mit US-Marktdaten überlebt hat.
Wie es funktioniert
Die FIRE-Bewegung basiert auf zwei Säulen: einer hohen Sparquote zum schnellen Vermögensaufbau und der sicheren Entnahmerate (SWR) zu dessen Erhalt.
Die 4%-Regel
1994 analysierte der Finanzplaner William Bengen US-amerikanische Aktien- und Anleihenrenditen ab 1926. Er stellte fest, dass ein Rentner mit einem 50/50-Aktien/Anleihen-Portfolio im ersten Jahr 4% seines anfänglichen Portfolios entnehmen und diesen Betrag dann jährlich an die Inflation anpassen konnte, ohne in irgendeinem historischen 30-Jahres-Zeitraum das Geld auszugehen. Er nannte dies den „SAFEMAX”.
Die Trinity-Studie (1998) von Cooley, Hubbard und Walz bestätigte dieses Ergebnis für verschiedene Portfolio-Zusammensetzungen und Zeithorizonte. Portfolios mit ≥75% Aktienanteil ermöglichten 4%-Entnahmen mit Erfolgsraten über 95%.
FIRE-Varianten
| Variante | Ziel | Anwendungsfall |
|---|---|---|
| Lean FIRE | 50% der aktuellen Ausgaben / SWR | Minimaler Lebensstil – extreme Sparsamkeit |
| Regular FIRE | Aktuelle Ausgaben / SWR | Aktuellen Lebensstandard beibehalten |
| Fat FIRE | 2× aktuelle Ausgaben / SWR | Komfortabler oder luxuriöser Ruhestand |
| Barista FIRE | (Ausgaben − Teilzeiteinkommen) / SWR | Teilweise in Rente mit Teilzeitarbeit, die einen Teil der Kosten deckt |
| Coast FIRE | Barwert der FIRE-Zahl | Jetzt genug sparen, damit Zinseszins allein die FIRE-Zahl bis zum Zielalter erreicht – keine weiteren Einzahlungen nötig |
Sparquote: der entscheidende Hebel
Der wichtigste Faktor beim Erreichen von FIRE ist die Sparquote – der Prozentsatz des Nettoeinkommens, den Sie sparen. Eine höhere Sparquote bewirkt gleichzeitig:
- Eine höhere jährliche Investitionssumme (schnellerer Vermögensaufbau)
- Den Nachweis, dass Sie mit weniger auskommen können (niedrigere FIRE-Zahl)
Die britische Haushaltssparquote liegt im Durchschnitt bei etwa 9–11% (ONS, 2023–2025). FIRE-Enthusiasten streben typischerweise 50%+ an.
| Sparquote | Ungefähre Jahre bis FIRE (7% Rendite) |
|---|---|
| 10% | 51 Jahre |
| 25% | 32 Jahre |
| 50% | 17 Jahre |
| 75% | 7 Jahre |
Die Formeln
Where
Bei der standardmäßigen SWR von 4% vereinfacht sich dies zu: FIRE-Zahl = Jährliche Ausgaben × 25.
Where
Die jährliche Portfolio-Simulation verwendet:
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Rechenbeispiele
Regular FIRE: £50.000 Einkommen, £30.000 Ausgaben, £50.000 gespart, 7% Rendite
FIRE-Zahl
= £750,000
Jährliche Ersparnisse
= £20,000/year
Sparquote
= 40%
Jahre bis FIRE (Simulation)
= 17 years (age 47)
Coast FIRE (Zielalter 60)
= £98,525
Result
Ab einem Alter von 30 Jahren würden Sie mit 47 finanzielle Unabhängigkeit erreichen – 13 Jahre vor dem traditionellen britischen Rentenalter
Lean FIRE: gleiche Eingaben, aber Ziel ist 50% der Ausgaben
Effektive Ausgaben
= £15,000/year
Lean-FIRE-Zahl
= £375,000
Jahre bis FIRE (Simulation)
= 11 years (age 41)
Result
Lean FIRE halbiert das Ziel und verkürzt den Zeitrahmen um 6 Jahre – erfordert aber ein Leben mit £15.000/Jahr
Eingaben erklärt
- Jährliches Einkommen (nach Steuern) – Ihr Nettoeinkommen. Der Rechner berechnet die Ersparnisse als Einkommen minus Ausgaben.
- Jährliche Ausgaben – Ihre gesamten jährlichen Ausgaben. Diese bestimmen die FIRE-Zahl.
- Aktuelle Ersparnisse / Investitionen – Ihr vorhandenes Portfolio. Ein höherer Startwert bedeutet weniger Jahre bis FIRE.
- Erwartete jährliche Rendite – die Wachstumsrate Ihrer Investitionen. 7% ist eine gängige nominale Annahme für globale Aktien. Für inflationsbereinigte Projektionen geben Sie eine Realrendite ein (z.B. 4–5%).
- Sichere Entnahmerate – der Prozentsatz Ihres Portfolios, den Sie im ersten Rentenjahr entnehmen, danach inflationsbereinigt. 4% ist der Bengen/Trinity-Standard; 3–3,5% ist konservativer für sehr frühe Rentner.
- FIRE-Typ – wählen Sie Ihren Ziel-Lebensstil: Lean (50%), Regular (100%), Fat (200%), Barista (mit Teilzeiteinkommen) oder Benutzerdefiniert.
- Ziel-Rentenalter – wird für Coast-FIRE-Berechnungen verwendet. Das ist das Alter, in dem Zinseszins allein Ihre FIRE-Zahl erreichen würde.
Ergebnisse erklärt
- Finanziell unabhängig im Alter von X – wenn Ihr simuliertes Portfolio erstmals Ihre FIRE-Zahl übersteigt.
- FIRE-Zahl – der Portfoliowert, der nötig ist, damit die SWR Ihre Ausgaben deckt.
- Jährliche Ersparnis – Einkommen minus Ausgaben.
- Sparquote – jährliche Ersparnis als Prozentsatz des Einkommens.
- Coast FIRE – der Betrag, den Sie heute benötigen, damit Zinseszins allein (ohne weiteres Sparen) Ihre FIRE-Zahl bis zum Ziel-Rentenalter erreicht.
Annahmen und Einschränkungen
- Konstante Renditen – die Simulation verwendet eine feste jährliche Rendite. Reale Märkte sind volatil; das Renditereihenfolge-Risiko bedeutet, dass schwache frühe Renditen ein Portfolio erschöpfen können, selbst wenn der langfristige Durchschnitt stimmt.
- Keine Inflationsbereinigung – der Rechner verwendet Nominalwerte. Um reale (inflationsbereinigte) Renditen zu modellieren, geben Sie eine Realrendite ein (z.B. 4–5% statt 7%).
- Keine Steuermodellierung – Anlagegewinne werden als unversteuert angenommen. In der Praxis bieten ISAs und Pensionen für die meisten britischen Anleger steuerfreies Wachstum.
- Konstantes Einkommen und konstante Ausgaben – die Simulation nimmt an, dass Einkommen und Ausgaben gleich bleiben. In der Realität ändern sich beide typischerweise.
- Einschränkungen der 4%-Regel – Bengens Forschung verwendete US-Daten von 1926–1992. Britische Aktien hatten historisch etwas niedrigere Renditen. Einige Forscher empfehlen 3–3,5% für sehr lange (40+ Jahre) Ruhestände.
- Keine Staatliche Rente – die britische State Pension (derzeit ~£11.500/Jahr) würde die FIRE-Zahl effektiv reduzieren, sobald Sie anspruchsberechtigt sind (Alter 66, steigend auf 67 bis 2028), wird aber nicht modelliert.
Verifizierung
| Testfall | Eingaben | Erwartet | Quelle |
|---|---|---|---|
| Basisfall | Einkommen £50.000, Ausgaben £30.000, Ersparnisse £50.000, 7%, 4% SWR | FIRE-Zahl: £750.000, Jahre: 17, Alter: 47 | Jährliche Simulation manuell verifiziert |
| Vielsparer | Einkommen £80.000, Ausgaben £25.000, Ersparnisse £100.000, 7%, 4% SWR | FIRE-Zahl: £625.000, Jahre: 7, Alter: 32 | Jährliche Simulation manuell verifiziert |
| Wenigsparer | Einkommen £40.000, Ausgaben £35.000, Ersparnisse £10.000, 7%, 4% SWR | FIRE-Zahl: £875.000, Jahre: 37, Alter: 72 | Jährliche Simulation manuell verifiziert |
| FIRE-Identität | Beliebige Eingaben | FIRE-Zahl × SWR = Jährliche Ausgaben | Algebraische Identität |
| Coast-FIRE-Identität | Beliebige Eingaben | Coast FIRE × (1+r)^n = FIRE-Zahl | Barwert-Identität |
| Lean FIRE | £30.000 Ausgaben, Lean-Modus | FIRE-Zahl: £375.000 (50% von Regular) | Halbe Ausgaben / SWR |
| Fat FIRE | £30.000 Ausgaben, Fat-Modus | FIRE-Zahl: £1.500.000 (200% von Regular) | Doppelte Ausgaben / SWR |
| Bereits FIRE | Ersparnisse ≥ FIRE-Zahl | Jahre: 0, sofortige Unabhängigkeit | Randbedingung |
Sources
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