Wie Zinseszins funktioniert

Zusammenfassung

Zinseszins sind Zinsen, die sowohl auf den ursprünglichen Betrag (Kapital) als auch auf bereits erwirtschaftete Zinsen anfallen. Im Gegensatz zu einfachen Zinsen — die nur den ursprünglichen Betrag vermehren — erzeugt der Zinseszins einen Schneeballeffekt, bei dem Ihr Geld umso schneller wächst, je länger es angelegt ist. In Kombination mit regelmäßigen Einzahlungen ist der Zinseszins der wichtigste Mechanismus für langfristigen Vermögensaufbau.

So funktioniert es

Der Rechner kombiniert zwei Komponenten:

1. Einmalanlage-Wachstum — Ihre anfängliche Einlage wächst, indem sie Zinsen auf sich selbst erwirtschaftet
2. Annuitäten-Wachstum — Ihre regelmäßigen monatlichen Einzahlungen erwirtschaften jeweils Zinsen ab dem Zeitpunkt der Einzahlung

Es wird angenommen, dass Einzahlungen am Ende jeder Zinsperiode erfolgen (gewöhnliche Annuitätenkonvention). Zuerst werden die Zinsen berechnet, dann wird die Einzahlung hinzugefügt — sodass jede Einzahlung erst ab der nächsten Periode Zinsen erwirtschaftet.

Zinseszinsfrequenz

Zinsen können in unterschiedlichen Intervallen berechnet werden:

Häufigere Verzinsung führt zu etwas höheren Erträgen, da die Zinsen früher beginnen, selbst Zinsen zu erwirtschaften. Bei üblichen Zinssätzen (3–7 %) beträgt der Unterschied zwischen monatlicher und jährlicher Verzinsung etwa 0,1–0,5 % pro Jahr.

Die Formel

Der erste Term beschreibt das Einmalanlage-Wachstum des Anfangskapitals. Der zweite Term ist der Endwert einer gewöhnlichen Annuität — der kumulierte Wert aller regelmäßigen Einzahlungen mit Zinseszins.

Die 72er-Regel

Eine schnelle Faustregel: Teilen Sie 72 durch Ihren jährlichen Zinssatz, um abzuschätzen, wie viele Jahre es dauert, bis sich Ihr Geld verdoppelt.

• Bei 4 % → Verdopplung in ca. 18 Jahren
• Bei 7 % → Verdopplung in ca. 10 Jahren
• Bei 10 % → Verdopplung in ca. 7 Jahren

Rechenbeispiele

Eingaben erklärt

• Anfangsbetrag — die Einmalanlage, die Sie investieren oder bereits gespart haben (kann £0 sein)
• Monatliche Einzahlung — wie viel Sie jeden Monat hinzufügen (kann £0 sein für eine einmalige Anlage)
• Jährlicher Zinssatz — die erwartete jährliche Rendite. Für Spareinlagen verwenden Sie den von Ihrer Bank angebotenen AER (effektiver Jahreszins). Für Aktieninvestitionen sind 5–7 % (nach Inflation) eine gängige Langzeitannahme.
• Zeitraum — wie viele Jahre das Geld angelegt wird
• Zinseszinsfrequenz — wie oft Zinsen berechnet werden. Monatlich ist der Standard bei den meisten britischen Sparkonten und Anlageplattformen.

Ausgaben erklärt

• Endwert — der Gesamtbetrag am Ende des Zeitraums (Kapital + Einzahlungen + alle erwirtschafteten Zinsen)
• Gesamteinzahlungen — Anfangsbetrag plus alle monatlichen Einzahlungen über den Zeitraum
• Gesamtzinsen — die Differenz zwischen Endwert und Gesamteinzahlungen — das ist das „geschenkte” Geld durch den Zinseszinseffekt
• Zinsen in % der Einzahlungen — zeigt, wie viel zusätzlich Sie im Verhältnis zu Ihren Einzahlungen verdient haben
• Wachstumsdiagramm — gestapeltes Flächendiagramm mit Einzahlungen (türkis) und erwirtschafteten Zinsen (lila) über die Zeit
• Jahrestabelle — detaillierter Zeitplan mit Kontostand, Einzahlungen und Zinsen zum jeweiligen Jahresende

Annahmen und Einschränkungen

• Konstanter Zinssatz — der Rechner geht von einer festen jährlichen Rendite für den gesamten Zeitraum aus. In der Realität schwanken die Renditen von Jahr zu Jahr. Bei Aktien kann die tatsächliche Jahresrendite zwischen −30 % und +30 % liegen, während der langfristige Durchschnitt bei ca. 7 % real liegt.
• Keine Gebühren oder Steuern — Anlagegebühren (z. B. Plattformgebühren, Fonds-TER) und Steuern auf Zinserträge werden nicht abgezogen. In einem Stocks & Shares ISA ist das Wachstum steuerfrei; auf einem allgemeinen Konto sind Zinsen oberhalb des persönlichen Sparerfreibetrags (£1.000 für Grundsteuersatz, £500 für höheren Steuersatz) steuerpflichtig.
• Keine Inflationsbereinigung — alle Werte sind nominal. Um reales (inflationsbereinigtes) Wachstum zu sehen, ziehen Sie die erwartete Inflation (ca. 2 %) von Ihrem Zinssatz ab.
• Einzahlungen am Periodenende — es wird angenommen, dass Einzahlungen am Ende jeder Zinsperiode erfolgen (gewöhnliche Annuität). Bei Einzahlung zu Beginn wären die tatsächlichen Erträge etwas höher.

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