Wie die kanadische Mietrendite berechnet wird

Zusammenfassung

Die Mietrendite misst die jährliche Rendite einer kanadischen Anlageimmobilie als Prozentsatz ihres Wertes. Die Bruttorendite ergibt sich aus der Gesamtmiete geteilt durch den Immobilienpreis. Die Nettorendite berücksichtigt Betriebskosten wie Grundsteuer, Versicherung, Instandhaltung, Leerstand und Hausverwaltung. Kanadische Mietrenditen liegen typischerweise zwischen 3% und 6% brutto, wobei höhere Renditen in den atlantischen Provinzen und den Prärieprovinzen und niedrigere Renditen in Toronto und Vancouver erzielt werden.

Funktionsweise

Bruttorendite vs. Nettorendite

Bruttorendite (%) = (Monatsmiete x 12 / Immobilienpreis) x 100

Nettorendite (%) = ((Jahresmiete - Jährliche Kosten) / Immobilienpreis) x 100

Kanadische Vermieterkosten

Provinzielle Besonderheiten

Die Grundsteuersätze variieren erheblich je nach Provinz:

• Ontario: 0,60% - 1,10% des Schätzwertes
• British Columbia: 0,25% - 0,50% (niedrigster Wert in Kanada)
• Alberta: 0,70% - 1,10% (keine Provinzumsatzsteuer verbessert den Cashflow)
• Atlantisches Kanada: 1,00% - 1,50% (höhere Steuersätze, aber niedrigere Immobilienpreise)

Kapitalertragssteuer beim Verkauf

Beim Verkauf einer kanadischen Anlageimmobilie werden 50% des Kapitalgewinns zu Ihrem steuerpflichtigen Einkommen hinzugerechnet. Die Befreiung für den Hauptwohnsitz gilt nicht für Mietobjekte. Dadurch ist die Nettorendite (die laufende Cashflow-Rendite) besonders wichtig, da der Kapitalgewinn nach Steuern niedriger ausfallen kann als erwartet.

Rechenbeispiel

C$500.000 Immobilie in Ontario, C$2.200/Monat Miete, 20% Anzahlung:

1. Jahresmiete: C$2.200 x 12 = C$26.400
2. Bruttorendite: (C$26.400 / C$500.000) x 100 = 5,28%
3. Grundsteuer (0,80%): C$500.000 x 0,008 = C$4.000
4. Versicherung: C$1.800
5. Hausverwaltung (10%): C$26.400 x 0,10 = C$2.640
6. Instandhaltung (1%): C$500.000 x 0,01 = C$5.000
7. Leerstand (4%): C$26.400 x 0,04 = C$1.056
8. Gesamtkosten: C$4.000 + C$1.800 + C$2.640 + C$5.000 + C$1.056 = C$14.496
9. Nettorendite: ((C$26.400 - C$14.496) / C$500.000) x 100 = 2,38%
10. Jährlicher Cashflow: C$26.400 - C$14.496 = C$11.904 (C$992/Monat)
11. Eigenkapitalrendite: (C$11.904 / C$100.000) x 100 = 11,90%

Wesentliche Unterschiede zu anderen Märkten

• Grundsteuern sind in Kanada deutlich höher als in Großbritannien (wo die Council Tax pauschal und relativ niedrig ist). Die kanadische Grundsteuer von 0,5%-1,5% des Schätzwertes reduziert die Nettorendite im Vergleich zu britischen Buy-to-let-Immobilien spürbar.
• Kein Äquivalent zur britischen Section-24-Hypothekenzinsbeschränkung. Kanadische Vermieter können Hypothekenzinsen weiterhin vollständig als Betriebsausgabe gegen Mieteinnahmen absetzen, was fremdfinanzierte Immobilieninvestitionen steuerlich effizienter macht als in Großbritannien.