FIRE-Planung für Kanadier

Zusammenfassung

Financial Independence, Retire Early (FIRE) bedeutet in Kanada, genügend investiertes Vermögen anzusammeln, damit eine sichere Entnahmerate (typischerweise 4 %) die jährlichen Ausgaben dauerhaft deckt. Kanadische FIRE-Planer profitieren von einzigartigen steuerbegünstigten Konten (TFSA, RRSP, FHSA), müssen jedoch auch die staatlichen Leistungen CPP/OAS berücksichtigen sowie eine Sparquote der Haushalte, die im Durchschnitt bei etwa 5–7 % liegt.

Funktionsweise

Die FIRE-Zahl

FIRE-Zahl = Jährliche Ausgaben / Sichere Entnahmerate

Bei der standardmäßigen sicheren Entnahmerate von 4 % entspricht dies dem 25-Fachen Ihrer jährlichen Ausgaben. Ein Kanadier mit Ausgaben von C$50.000/Jahr benötigt C$1.250.000 an Investitionen.

Kanadische FIRE-Strategie: die Kontohierarchie

Kanadische FIRE-Anwärter priorisieren Konten typischerweise in dieser Reihenfolge:

1. TFSA (C$7.000/Jahr): Steuerfreies Wachstum UND steuerfreie Entnahmen. Ideal für den Vorruhestand, da Entnahmen kein steuerpflichtiges Einkommen darstellen und staatliche Leistungen nicht beeinflussen.
2. RRSP (18 % des Einkommens, max. C$32.490/Jahr): Steuerlich absetzbare Beiträge reduzieren die aktuelle Steuerlast. Entnahmen werden als Einkommen besteuert, daher sollten diese in einkommensschwachen Jahren erfolgen.
3. FHSA (C$8.000/Jahr): Wenn Sie noch kein Eigenheim erworben haben, bietet dies sowohl RRSP-ähnliche Abzüge als auch TFSA-ähnliche steuerfreie Entnahmen.
4. Nicht registrierte Konten: Nach Ausschöpfung der registrierten Konten. Kapitalgewinne sind zu 50 % steuerpflichtig; kanadische Dividenden erhalten eine Steuergutschrift.

CPP und OAS als FIRE-Ergänzung

Anders als in britischen oder US-amerikanischen Systemen erhalten kanadische Rentner zwei separate staatliche Leistungen:

• CPP (Canada Pension Plan): Verfügbar ab 60 Jahren (reduziert) oder 65 Jahren (volle Höhe). Maximum mit 65 beträgt ca. C$16.375/Jahr (2025).
• OAS (Old Age Security): Verfügbar ab 65 Jahren. Ca. C$8.560/Jahr (2025). Rückforderung ab einem Nettoeinkommen von C$93.454.

Diese reduzieren das für die Ausgaben nach 65 benötigte Portfolio. Ein Kanadier, der nach 65 C$50.000/Jahr benötigt, muss möglicherweise nur C$25.000 aus seinem Portfolio entnehmen, was die erforderliche FIRE-Zahl für diese Phase effektiv halbiert.

Die Sparquote bestimmt den Zeitrahmen

Rechenbeispiel

C$90.000 Nettoeinkommen, C$50.000 jährliche Ausgaben, C$100.000 bereits gespart, 6 % reale Rendite:

1. FIRE-Zahl: C$50.000 / 0,04 = C$1.250.000
2. Jährliche Ersparnisse: C$90.000 - C$50.000 = C$40.000/Jahr
3. Sparquote: C$40.000 / C$90.000 = 44 %
4. Jahressimulation: Start bei C$100.000, plus C$40.000/Jahr bei 6 %
5. Kontostand nach 15 Jahren: ca. C$1.271.000 (übersteigt die FIRE-Zahl)
6. Finanzielle Unabhängigkeit in 15 Jahren
7. FIRE-Zahl nach 65 (mit CPP + OAS von ~C$25.000): C$25.000 / 0,04 = C$625.000 (Portfolio kann teilweise aufgebraucht werden)

Wesentliche Unterschiede zu anderen Märkten

• TFSA-Entnahmen sind für das Steuersystem unsichtbar. Anders als britische ISA-Entnahmen (ebenfalls steuerfrei) oder US-amerikanische Roth IRA (mit Altersbeschränkungen) zählen TFSA-Entnahmen für keinen Zweck als Einkommen, einschließlich der OAS-Rückforderungsberechnung. Das macht TFSAs zum besten Vorsorgeinstrument für den Vorruhestand in Kanada.
• CPP + OAS bieten ein bedeutendes Sicherheitsnetz, das die FIRE-Zahl in der späten Phase reduziert. Das kombinierte Maximum von ~C$25.000/Jahr liegt über der britischen State Pension (~C$17.000 Äquivalent) und ist vergleichbar mit der US Social Security für Durchschnittsverdiener.