Zinseszins für kanadische Sparer

Zusammenfassung

Der Zinseszins ist der Zins, der sowohl auf Ihr ursprüngliches Kapital als auch auf zuvor angesammelte Zinsen berechnet wird. Für kanadische Sparer ist die entscheidende Frage, wo sie ihr Geld anlegen: Ein TFSA schützt alle Erträge vor Steuern, ein RRSP stundet die Steuer bis zur Auszahlung, und ein nicht registriertes Konto wird jährlich besteuert. Die durchschnittlichen Zinssätze für Hochzinssparkonten in Kanada liegen derzeit bei etwa 1,50 %.

Funktionsweise

Die Formel

FV = P(1 + r/n)^(nt) + PMT x [((1 + r/n)^(nt) - 1) / (r/n)]

Dabei gilt:

• FV = Endwert (Future Value)
• P = Anfangskapital (C$)
• r = jährlicher Zinssatz (als Dezimalzahl)
• n = Zinsperioden pro Jahr (12 bei monatlicher Verzinsung)
• t = Anlagedauer in Jahren
• PMT = Einzahlung pro Periode (C$)

Kanadische steuerbegünstigte Konten

In einem TFSA gilt die vollständige Zinseszinsformel ohne steuerliche Belastung. Bei einem nicht registrierten Konto werden Zinserträge jährlich zum persönlichen Grenzsteuersatz besteuert, was den effektiven Zinseszinssatz verringert.

Die 72er-Regel

Teilen Sie 72 durch Ihren jährlichen Zinssatz, um die Verdopplungszeit zu schätzen:

• Bei 1,50 % (Sparkonto) = 48 Jahre
• Bei 5 % (ausgewogenes Portfolio) = 14,4 Jahre
• Bei 7 % (Aktienportfolio) = 10,3 Jahre

Inflationsbereinigung

Bei einer kanadischen Inflationsrate von 2,3 % liefert ein Sparzins von 1,50 % eine reale Rendite von -0,8 %. Für ein positives reales Wachstum müssen Kanadier in renditestärkere Anlagen wie Aktienindexfonds innerhalb ihres TFSA oder RRSP investieren.

Rechenbeispiel

C$10.000 Ersteinlage + C$500/Monat bei 5 % über 10 Jahre (in einem TFSA):

1. Monatlicher Zinssatz: 5 % / 12 = 0,4167 %
2. Gesamtanzahl Monate: 10 x 12 = 120
3. Wachstum der Einmalanlage: C$10.000 x (1,004167)^120 = C$16.470
4. Wachstum der Sparrate: C$500 x [(1,004167^120 - 1) / 0,004167] = C$77.641
5. Gesamter Endwert: C$16.470 + C$77.641 = C$94.111
6. Gesamteinzahlungen: C$10.000 + (C$500 x 120) = C$70.000
7. Erwirtschaftete Zinsen: C$94.111 - C$70.000 = C$24.111 (steuerfrei im TFSA)

Wesentliche Unterschiede zu anderen Märkten

• Das TFSA ist einzigartig in Kanada. Anders als das britische ISA (das eine ähnliche Steuerbefreiung bietet) erlaubt das TFSA unbegrenzte Abhebungen, wobei der Beitragsraum im Folgejahr wiederhergestellt wird. In den USA gibt es kein direktes Äquivalent; der Roth IRA ist am ehesten vergleichbar, unterliegt jedoch Einkommensgrenzen und Vorfälligkeitsstrafen.
• Das FHSA vereint die Vorteile von RRSP und TFSA (steuerabzugsfähige Beiträge UND steuerfreie Auszahlungen für den Immobilienerwerb) – eine Kombination, die in anderen Märkten nicht verfügbar ist.